📖 Glosarium Istilah

techno62.com penuh istilah teknis analisis bandarmology. Tanpa penjelasan, badge kejujuran statistik (“belum tervalidasi”, “gagal uji”) jadi jargon membingungkan alih-alih transparansi. Halaman ini menjelaskan istilah-istilah itu secara ringkas. Ada pertanyaan lain? Lihat juga halaman FAQ.

Screener & Skor

Stage 1 (Akumulasi Diam-diam): Saham SEBELUM harganya bergerak — broker terkonsentrasi & persisten mengumpulkan barang sementara harga masih datar/coiling. Kekuatan Pola = rata-rata tertimbang dari 4 sinyal (broker share, persistensi, tren NBSA, kompresi rentang harga).
Kekuatan Pola (Skor): Angka ringkasan hasil kombinasi beberapa sinyal — mengukur seberapa kuat suatu pola terdeteksi di data historis, BUKAN probabilitas, ramalan, atau peringkat potensi keuntungan. Murni alat urut/saring kandidat untuk investigasi lanjut.

Broker & Aliran Dana

NBSA (Net Buy/Sell Asing): Volume beli asing dikurangi volume jual asing pada suatu hari. Positif = investor asing net beli, negatif = net jual. "NBSA Kumulatif" menjumlahkan NBSA dari waktu ke waktu untuk melihat tren jangka lebih panjang.
Broker Persistence (Persistensi Broker): Persentase hari bursa (dalam window 20 hari) di mana broker dominan tetap konsisten menjadi net-buyer/net-seller di saham itu. Tinggi = pola akumulasi/distribusi bertahap yang konsisten, bukan transaksi sekali jalan.
Self-Cross Ratio: Porsi transaksi broker yang "menyilang dengan dirinya sendiri" — broker yang sama muncul di sisi beli DAN jual pada transaksi yang sama (cross_vol_broker / total_vol_broker). Bisa mengindikasikan transfer internal/afiliasi, bukan otomatis berarti kecurangan. Ada versi rolling (~20 hari bursa) dan harian.
Purity (Purity 20D): Porsi volume broker yang searah (semua beli ATAU semua jual) dalam window tertentu. 0% = benar-benar campur beli-jual, 100% = satu arah murni. 0,5 pada skala 0–1 berarti seimbang.
FreqAN: Rasio volume/frekuensi³ per broker per hari, dibandingkan ke FreqAN seluruh saham hari yang sama. Rasio TINGGI = broker itu rata-rata bertransaksi dalam lot besar (gaya institusional/block-trade); rasio RENDAH = banyak transaksi kecil (gaya ritel/berputar cepat).
Top-N Share (Top-1/Top-5 Buy Share): Persentase volume beli yang dikuasai oleh 1 atau 5 broker teratas pada suatu hari — makin tinggi, makin terkonsentrasi pembeliannya di segelintir broker.
Konsentrasi 1-Hari: Porsi net-beli broker dominan (dalam window beberapa hari) yang ternyata berasal dari SATU hari transaksi saja. Angka ini BISA lebih dari 100% karena sifatnya rasio self-referensial (dibandingkan ke net volume window itu sendiri, yang bisa lebih kecil dari transaksi 1 harinya) — itu bukan bug.
Inventory (Posisi Kumulatif Broker): Estimasi posisi net lot yang dipegang satu broker dari waktu ke waktu (akumulasi net volume berjalan) — dipakai untuk melihat apakah broker itu sedang menambah atau mengurangi posisinya di suatu saham secara historis.

Kepemilikan

Free Float: Estimasi jumlah saham yang beredar bebas di pasar (bukan di tangan pengendali/afiliasi/direksi/komisaris). Ini estimasi INTERNAL, bukan definisi resmi IDX, dan belum mengeluarkan saham buyback/treasury.
Float Rotation (Hari): Estimasi berapa hari (berdasar rata-rata volume 20 hari) yang dibutuhkan seluruh free float untuk berpindah tangan sekali. Makin rendah bisa berarti free float makin tipis relatif terhadap aktivitas transaksi.
9 Kelompok Investor KSEI: Klasifikasi kepemilikan asing/domestik dari KSEI: IS=Asuransi, CP=Korporasi, PF=Dana Pensiun, IB=Bank Kustodian, ID=Individu, MF=Reksadana, SC=Sekuritas, FD=Yayasan, OT=Lainnya.
UMA (Unusual Market Activity): Notasi resmi bursa untuk saham dengan pergerakan harga/volume yang dianggap tidak wajar — bukan larangan transaksi, tapi peringatan agar investor lebih berhati-hati.
Suspend (Suspensi): Penghentian sementara perdagangan suatu saham oleh bursa, biasanya karena isu material yang perlu diklarifikasi emiten.

Validasi Statistik

p-value / p-value Terkoreksi (BH-corrected): Ukuran signifikansi statistik dari sebuah uji hipotesis — semakin kecil, semakin kuat bukti bahwa pola yang diamati bukan kebetulan. "Terkoreksi" (metode Benjamini-Hochberg) menyesuaikan ambang batas karena banyak sinyal diuji sekaligus, mencegah klaim signifikan palsu membengkak akibat banyaknya percobaan.
Effect Size: Besaran praktis dari suatu efek, bukan hanya "signifikan atau tidak". Sinyal bisa signifikan secara statistik tapi effect size-nya kecil (dampak nyatanya tipis) — dua informasi ini perlu dibaca bersama.
Hit-Rate: Persentase prediksi yang "benar" (sesuai definisi ambang pergerakan harga) dari seluruh prediksi yang horizon waktunya sudah lewat dan bisa dicek. Prediksi dari tanggal yang sama sangat berkorelasi satu sama lain (kondisi pasar yang sama), jadi hit-rate agregat perlu ditafsirkan hati-hati — lihat halaman Validasi Sinyal.
Tervalidasi Prospektif: Klaim validasi berdasarkan prediksi yang dibuat KE DEPAN (sebelum hasilnya diketahui) dan baru dicek belakangan — metodologi yang lebih ketat dibanding menguji pola pada data yang sudah terjadi (retrospektif), karena tidak mungkin "menyesuaikan" definisi sinyal setelah tahu hasilnya.

Badge Validasi

Hampir setiap skor/sinyal di situs ini punya badge status validasi statistik yang menyertainya. Prinsipnya: mayoritas hipotesis sinyal di proyek ini justru GAGAL validasi statistik formal — badge ini ada supaya kredibilitas sebuah sinyal bisa dicek sebelum dipercaya, bukan diasumsikan. Lihat juga halaman Validasi Sinyal untuk riwayat lengkapnya.

TervalidasiSudah diuji signifikansi statistik formal dan hasilnya signifikan.

Tervalidasi (prospektif)Sudah diuji ke depan (out-of-sample) dan lolos ambang jumlah tanggal berbeda minimum — lihat definisi di atas.

Sebagian tervalidasiSebagian dari sinyal/kondisi yang diuji lolos signifikansi, sebagian lagi tidak.

Gagal uji statistikSudah diuji, tapi TIDAK lolos ambang signifikansi (p-value tidak signifikan setelah koreksi).

Belum diuji formalBelum pernah diuji signifikansi statistik sama sekali — beda dari "belum tervalidasi" (yang berarti hasil uji belum meyakinkan).

Belum tervalidasiStatus default paling konservatif — dipakai kalau status validasi tidak jelas/tidak dikenal.

Memuat data…

Screener & Skor

Stage 1 (Akumulasi Diam-diam)

Saham SEBELUM harganya bergerak — broker terkonsentrasi & persisten mengumpulkan barang sementara harga masih datar/coiling. Kekuatan Pola = rata-rata tertimbang dari 4 sinyal (broker share, persistensi, tren NBSA, kompresi rentang harga).

Kekuatan Pola (Skor)

Angka ringkasan hasil kombinasi beberapa sinyal — mengukur seberapa kuat suatu pola terdeteksi di data historis, BUKAN probabilitas, ramalan, atau peringkat potensi keuntungan. Murni alat urut/saring kandidat untuk investigasi lanjut.

Broker & Aliran Dana

NBSA (Net Buy/Sell Asing)

Volume beli asing dikurangi volume jual asing pada suatu hari. Positif = investor asing net beli, negatif = net jual. "NBSA Kumulatif" menjumlahkan NBSA dari waktu ke waktu untuk melihat tren jangka lebih panjang.

Broker Persistence (Persistensi Broker)

Persentase hari bursa (dalam window 20 hari) di mana broker dominan tetap konsisten menjadi net-buyer/net-seller di saham itu. Tinggi = pola akumulasi/distribusi bertahap yang konsisten, bukan transaksi sekali jalan.

Self-Cross Ratio

Porsi transaksi broker yang "menyilang dengan dirinya sendiri" — broker yang sama muncul di sisi beli DAN jual pada transaksi yang sama (cross_vol_broker / total_vol_broker). Bisa mengindikasikan transfer internal/afiliasi, bukan otomatis berarti kecurangan. Ada versi rolling (~20 hari bursa) dan harian.

Purity (Purity 20D)

Porsi volume broker yang searah (semua beli ATAU semua jual) dalam window tertentu. 0% = benar-benar campur beli-jual, 100% = satu arah murni. 0,5 pada skala 0–1 berarti seimbang.

FreqAN

Rasio volume/frekuensi³ per broker per hari, dibandingkan ke FreqAN seluruh saham hari yang sama. Rasio TINGGI = broker itu rata-rata bertransaksi dalam lot besar (gaya institusional/block-trade); rasio RENDAH = banyak transaksi kecil (gaya ritel/berputar cepat).

Konsentrasi 1-Hari

Porsi net-beli broker dominan (dalam window beberapa hari) yang ternyata berasal dari SATU hari transaksi saja. Angka ini BISA lebih dari 100% karena sifatnya rasio self-referensial (dibandingkan ke net volume window itu sendiri, yang bisa lebih kecil dari transaksi 1 harinya) — itu bukan bug.

Inventory (Posisi Kumulatif Broker)

Estimasi posisi net lot yang dipegang satu broker dari waktu ke waktu (akumulasi net volume berjalan) — dipakai untuk melihat apakah broker itu sedang menambah atau mengurangi posisinya di suatu saham secara historis.

Kepemilikan

Free Float

Estimasi jumlah saham yang beredar bebas di pasar (bukan di tangan pengendali/afiliasi/direksi/komisaris). Ini estimasi INTERNAL, bukan definisi resmi IDX, dan belum mengeluarkan saham buyback/treasury.

Float Rotation (Hari)

Estimasi berapa hari (berdasar rata-rata volume 20 hari) yang dibutuhkan seluruh free float untuk berpindah tangan sekali. Makin rendah bisa berarti free float makin tipis relatif terhadap aktivitas transaksi.

9 Kelompok Investor KSEI

Klasifikasi kepemilikan asing/domestik dari KSEI: IS=Asuransi, CP=Korporasi, PF=Dana Pensiun, IB=Bank Kustodian, ID=Individu, MF=Reksadana, SC=Sekuritas, FD=Yayasan, OT=Lainnya.

UMA (Unusual Market Activity)

Notasi resmi bursa untuk saham dengan pergerakan harga/volume yang dianggap tidak wajar — bukan larangan transaksi, tapi peringatan agar investor lebih berhati-hati.

Suspend (Suspensi)

Penghentian sementara perdagangan suatu saham oleh bursa, biasanya karena isu material yang perlu diklarifikasi emiten.

Validasi Statistik

p-value / p-value Terkoreksi (BH-corrected)

Ukuran signifikansi statistik dari sebuah uji hipotesis — semakin kecil, semakin kuat bukti bahwa pola yang diamati bukan kebetulan. "Terkoreksi" (metode Benjamini-Hochberg) menyesuaikan ambang batas karena banyak sinyal diuji sekaligus, mencegah klaim signifikan palsu membengkak akibat banyaknya percobaan.

Effect Size

Besaran praktis dari suatu efek, bukan hanya "signifikan atau tidak". Sinyal bisa signifikan secara statistik tapi effect size-nya kecil (dampak nyatanya tipis) — dua informasi ini perlu dibaca bersama.

Hit-Rate

Persentase prediksi yang "benar" (sesuai definisi ambang pergerakan harga) dari seluruh prediksi yang horizon waktunya sudah lewat dan bisa dicek. Prediksi dari tanggal yang sama sangat berkorelasi satu sama lain (kondisi pasar yang sama), jadi hit-rate agregat perlu ditafsirkan hati-hati — lihat halaman Validasi Sinyal.

Tervalidasi Prospektif

Klaim validasi berdasarkan prediksi yang dibuat KE DEPAN (sebelum hasilnya diketahui) dan baru dicek belakangan — metodologi yang lebih ketat dibanding menguji pola pada data yang sudah terjadi (retrospektif), karena tidak mungkin "menyesuaikan" definisi sinyal setelah tahu hasilnya.